Risk kaçınılmaz, kontrol edilebilir
Trading'de risk almak zorunludur. Sıfır riskle işlem yapmak mümkün değildir. Ama riski tanımlamak, ölçmek ve kontrol etmek mümkündür.
Risk nedir?
Bir işlemde risk, o işlemde kaybedebileceğin maksimum tutardır.
Sistematik trader şunu bilir: "Bu işlemde en fazla X kadar kaybedebilirim. Bunu kabul ediyorum."
İki tür risk
İşlem riski: Tek bir işlemde kaybedebileceğin maksimum tutar. Portföy riski: Toplam açık işlemlerdeki toplam risk.
Beklenti değeri
Örnek: Her işlemde 100 birim riske gir, kazandığında 200 kazan, %50 kazanma oranıyla: (0.5 × 200) + (0.5 × -100) = +50
Pozitif beklenti değeri — her işlemde kazanmak zorunda değilsin.
Kayıp büyüdükçe toparlanmak zorlaşır
- %20 kayıp → %25 kazanmak gerekir
- %50 kayıp → %100 kazanmak gerekir
- %80 kayıp → %400 kazanmak gerekir
Özet
- Risk kaçınılmazdır ama kontrol edilebilir
- Her işlemdeki maksimum kaybı önceden belirle
- Büyük kayıptan toparlanmak üstel olarak zorlaşır